Wikipedia

„Pip (Forex)“ – Versionsunterschied

Versionsgeschichte interaktiv durchsuchen
[ungesichtete Version][gesichtete Version]
← Zum vorherigen Versionsunterschied
Inhalt gelöscht Inhalt hinzugefügt
VisuellWikitext
Traderfloor (Diskussion | Beiträge)
51 Bearbeitungen
Keine Bearbeitungszusammenfassung
→‎Berechnung: Versuch einer Klarstellung
 
(75 dazwischenliegende Versionen von 31 Benutzern werden nicht angezeigt)
Zeile 1:
{{Dieser Artikel|behandelt die Änderung von Währungswechselkursen. Für die gleichnamige Bankendienstleistung siehe [[PIP-Service]].}}
{{QS-Wirtschaft}}
Ein '''Pip''' ist im [[Devisenhandel]] der [[Anglizismus]] für die letzte [[Nachkommastelle]] des [[Wechselkurs]]es eines [[Währung]]spaares.
Im [[Devisenmarkt]] (Forex, Foreign Exchange Market) ist der '''Forex-PIP''' (price interest point) die geringste Preisfluktuation eines Währungspaars. Er gibt das Risiko bei der zu handelnden Menge [[Lot_(Handelseinheit)|Lot]] an. Er ist für jede Kontowährung und jedes Währungspaar zu berechnen.<ref>http://www.judinc.ch/forex-money-management/positionenpips-details/index.html</ref>
 
== HintergrundAllgemeines ==
„Pip“ ist ein [[Fachjargon]] im [[Interbankenhandel]] und die Abkürzung von [[Prozentpunkt]] ({{enS|percentage in point}}), also die letzte (zweite oder vierte) Nachkommastelle des Wechselkurses, je nachdem, wie viel Nachkommastellen ein Währungspaar aufweist. Beim Währungspaar werden die Währungen gegenübergestellt, für die ein Wechselkurs ermittelt werden soll (beispielsweise [[Euro|EUR]]/[[US-Dollar|USD]]). Bei Kursveränderungen dieser Wechselkurse geht es darum, in welchen [[Maßeinheit|Mindesteinheiten]] der Kurs sich aufgrund der [[Marktentwicklung]] erhöhen oder verringern muss.<ref>[https://www.google.de/books/edition/Technische_Analyse/OUALHvjHm-4C?hl=de&gbpv=1&dq=ticks+kurs&pg=PA249&printsec=frontcover#spf=1619516999600 Michael N. Kahn: ''Technische Analyse'', 2001, S. 249]</ref> Sind Kurse mit einem Komma versehen, heißt die kleinstmögliche Kursveränderung vor dem Komma „Punkt“. Außerdem wird „Pip“ für den minimal möglichen [[Notierungssprung]] eines Wechselkurses verwendet.
Der Handel mit [[Währung|Währungen]] wird Forexhandel genannt. Forex ist eine Ableitung von [[Devisenmarkt|Foreign Exchange Market]]. Der Währungshandel findet jeweils weltweit vom Sonntag Abend 23 Uhr [[MEZ|MEZ]] durchgehend bis Freitag 23 Uhr MEZ statt. Es werden Währungspaare gehandelt wie zum Beispiel [[ISO_4217|EURUSD]], das bedeutet das Verhältnis von [[Euro|Euro]] zum [[US-Dollar|US-Dollar]]. Der Euro wird mit dem US-Dollar verglichen und hat zum Beispiel einen Wert von 1,41234. Dies bedeutet, man bekommt im Tausch Euro gegen den US-Dollar für 1 Euro 1,41234 US-Dollar. Das Verhältnis (Parität) ändert sich ständig. Diese Veränderung wird in '''PIP''' (price interestet point) gemessen.
 
== Berechnung ==
Der Handel findet auf der Basis von Nachkommastellen statt. Eine Veränderung von 1,4123 auf 1,4124 ist 1 PIP. In Abhängigkeit des Währungspaares werden diese in 2 oder 4 Stellen nach dem Komma angegeben. Sollte in dem Währungspaar der Japanische Yen enthalten sein, so sind es nur 2, ansonsten 4 Nachkommastellen. In Abhängigkeit des Finanzdienstleisters kann die Anzahl der '''Digits''' (Nachkommastellen) bei demselben Währungspaar variieren. Mache Finanzdienstleister zeigen bei dem Japanischen Yen 3 respektive 5 Nachkommstellen bei den restlichen Währungspaaren an, selten 4 bei dem Japanischen Yen, 6 bei den restlichen Währungspaaren.
Von den „Pips“ hängt die [[Gewinnmarge|Gewinn-]] oder [[Jahresfehlbetrag|Verlustmarge]] einer Devisentransaktion ab. Diese errechnet sich aus dem Kurs und dem [[Nennwert]] eines [[Geschäft (Wirtschaft)|Geschäftes]]. Beträgt beispielsweise bei einem [[Kassageschäft]] der [[Geldkurs]] 1,4601 Euro für 1 US$ und der [[Briefkurs]] 1,4604 Euro für 1 US$, so beträgt die [[Spread (Wirtschaft)|Spanne]] zwischen beiden 3 Pips:
 
Briefkurs 1,4604
=== Basiswährung / Kurswährung ===
- Geldkurs 1,4601
Die '''Basiswährung''' ist der Bezugspunkt; sie stellt bei einem Währungspaar immer die linke Währung des Währungspaars in der Notierung dar. Die '''Kurswährung''' ist immer die rechte Währung des Währungspaars in der Notierung. So zum Beispiel ist bei dem Währungspaar GBPUSD das Britische Pfund (GBP) die Basiswährung und der US-Dollar (USD) die Kurswährung.
= Pips 3
Wird ein Kassageschäft mit einem Nennwert von 1 Million US$ abgeschlossen (entspricht 10 [[Lot (Handelseinheit)|Standard-Lots]]), so wird der Kursgewinn/Kursverlust für den [[Kontrahent]]en 10 mal 3 Pips oder insgesamt 300 US$ betragen.
 
=== LotBeispiele ===
Hier eine Auswahl von Notierungssprüngen internationaler Währungen im Verhältnis zum US-Dollar:
Ein sogenanntes [[Lot_(Handelseinheit)|Lot]] entspricht einer Standard Menge von 100.000.- der Basiswährung des jeweiligen Währungspaares. Werden zum Beispiel 1.5 Lots des Währungspaares EURUSD gehandelt, entspricht dies einem Betrag von 150‘000.- EUR. Es können auch kleinere Einheiten als Lots gehandelt werden. So gibt es noch sogenannte Mini-Lots auf Basis von 10.000.- der jeweils entsprechenden Basiswährung, und Micro-Lots auf Basis von 1.000.- der jeweils entsprechenden Basiswährung. Einzelne Finanzdienstleister bieten zusätzlich noch sogenannte Nano-Lots auf Basis von 100.- der jeweils entsprechenden Basiswährung. Diese große Geldmenge von 1 Lot = 100.000.- wird bei Ihrem Konto mit einem sogenannten Hebel versehen werden. Ein [[Leverage-Effekt|Hebel]] von 100 bedeutet, das sie 1 Lot mit 100.000.- handeln aber nur für 1.000.- die notwendige Sicherheit der jeweilis entsprechenden Basiswährung hinterlegen müssen, bzw. auf Ihrem Konto als Sicherheit zur Verfügung haben müssen. Diese Sicherheitsleistung nennt man im Sprachgebrauch des Brokers [[Margin|Margin]].
 
{| class="wikitable"
==Berechnungen==
|-
Es bestehen insgesamt '''drei''' Methoden der Berechnung, den Pip-Wert in die jeweils gewünschte Kontowährung zu erhalten. Dabei müssen folgende '''5 Kriterien''' beachtet werden:
! [[Währung]] !! Pip-<br/>[[Notierungssprung]]
|-
| [[Euro|EUR]]/[[USD]] || USD 0.0001
|-
| [[Pfund Sterling|GBP]]/USD || USD 0.0001
|-
| USD/[[JPY]] || JPY 0.01
|-
| USD/[[Kanadischer Dollar|CAD]] || CAD 0.0001
|-
| [[Australischer Dollar|AUD]]/USD || USD 0.0001
|-
| USD/[[Schweizer Franken|CHF]] || CHF 0.0001
|-
| USD/[[Indonesische Rupiah|IDR]] || IDR 1
|-
| USD/[[Indische Rupie|INR]] || INR 0.01
|-
| USD/[[Russischer Rubel|RUB]] || RUB 0.0001
|}
 
Ein Pip ist eine Änderung des Wechselkurses um ±1 an der letzten [[Stellenwertsystem#Stelle und Stellenwert|Stelle]] im Wechselkurs. Bei Wechselkursen, die genau eine Stelle vor dem Komma haben (z. B. 1,4604&nbsp;USD/EUR), entspricht dies einer Änderung an der vierten Nachkommastelle, also ±0,0001.
* Die Kontowährung
* Das gehandelte Währungspaar
* Die gehandelte Lot-Menge
* Die Parität/en
* Die Anzahl der Digits
 
Während die meisten gängigen Währungen einen Pip bei der vierten Nachkommastelle aufweisen, haben [[Yen]] oder [[Indische Rupie]] einen Pip bei der zweiten Nachkommastelle, die [[Indonesische Rupiah]] sogar bei einer Währungseinheit (oder genauer: ein „Punkt“, weil vor dem Komma).
===Direkte Rechnung===
Kontowährung: USD<br />
Währungspaar: USDCHF<br />
Parität: 0.9564<br />
Lot Menge: 1.0 (100.000)<br />
<br />
'''Grundsatz:''' Die Kontowährung und die '''Basiswährung''' sind identisch.<br />
<br />
'''Formel:'''
0.0001 (Pip von USDCHF) : 0.9564 (Parität) x 100.000 (Lot Menge) = 10.4558 USD<br />
<br />
 
== Abgrenzung ==
===Indirekte Rechnung===
Der [[Notierungssprung|Tick]] ist die kleinste mögliche Preisänderung an [[Warenbörse|Waren-]], [[Wertpapierbörse|Wertpapier-]] und [[Energiebörse]]n für alle übrigen [[Finanzinstrument]]e außer [[Devisen]].
Kontowährung: USD<br />
Währungspaar: GBPUSD<br />
Parität: 1.5832<br />
Lot Menge: 1.0 (100.000<br />
<br />
'''Grundsatz:''' Die Kontowährung und die '''Basiswährung''' sind nicht identisch.<br />
<br />
'''Formel:'''
0.0001 (Pip von USDCHF) : 1.5832 (Parität) x 100.000 (Lot Menge) = 6.3163 GBP x 1.5832 (Parität) = 10 USD<br />
<br />
 
===Indirekte Rechnung mit anderer Kontowährung===
Kontowährung: CHF<br />
Währungspaar: USDJPY<br />
Parität: 112.42<br />
Lot Menge: 1.0 (100.000)<br />
<br />
'''Grundsatz:''' Die Kontowährung ist weder als '''Basiswährung''' noch als '''Kurswährung''' in dem gehandelten Währungspaar vorhanden.<br />
<br />
'''Formel:'''<br />
'''1) Schritt''' 0.01 (Pip von USDJPY) : 112.42 (Parität) x 100.000 (Lot Menge) = 8.8952 USD
 
''Als erstes wird der Pip Wert des gehandelten Währungspaares auf die Basiswährung (USD) gerechnet.''<br />
<br />
'''2) Schritt''' 8.8952 USD x (Parität USDCHF 1.2371) = 11.0042 CHF
 
''Nun der Pip Wert der Basiswährung des gehandelten Währungspaares (8.8952 USD) in die Kontowährung (CHF) umrechnen.''<br />
<br />
 
'''Bemerkung:''' Zu beachten gilt in welchem Verhältnis die jeweilige Basiswährung des gehandelten Währungspaares zu der Kontowährung steht. Wäre die Kontowährung nicht CHF sondern zum Beispiel GBP so müssten in Schritt 2 die 8.8952 USD durch die Parität (GBPUSD) dividiert werden, da die Kurswährung in diesem Fall USD, und die Basiswährung GBP währe.
 
== Einzelnachweise ==
<references />
 
[[Kategorie:Bankwesen]]
[[Kategorie:Devisenmarkt]]
[[Kategorie:Fachsprache]]
[[Kategorie:Soziolekt]]
Abgerufen von „https://de.wikipedia.org/wiki/Pip_(Forex)“