【投資診聊室】5年後要退休，現在要存高股息還是市值型ETF？退休族ETF怎麼買？

本周【投資診聊室】要解答的是來自網友在Threads上的疑問：如果已打算在5年後退休，此時應該要買市值型還是高股息的ETF？

退休族的ETF買法一向是熱門討論話題，如果已知即將在3~5年後退休，該如何提前在股市中佈局？退休族ETF要怎麼買？

高股息vs.市值型ETF

先來簡單了解高股息與市值型ETF差異。

高股息ETF顧名思義，指的就是那些殖利率高，能穩定配出股利的ETF，目前最受歡迎的高股息ETF如0056、00878、00919以及前陣子風行一時的00940，都屬於高股息ETF。

高股息的特色是波動小，穩定配息，能為投資人打造穩定現金流，因此是存股族、退休族最愛的標的。

市值型指的是與特定市場（如：台股、美股大盤等）績效連動的ETF，例如0050、006208。市值型ETF的特色不在於殖利率與配息，而是其股價走勢幾乎是複製大盤走勢，當大盤表現好，市值型ETF就漲；當大盤暴跌，市值型ETF也會跟著跌。

雖然市值型ETF殖利率不高，但由於大盤走勢是長期走揚的，若將時間拉長到一、二十年，市值型ETF的長期報酬會比高股息ETF更好。

因此通常建議，如果不需要現金流支付生活開銷的人，可以在年輕時存市值型ETF累積資產，等到退休時，再轉到高股息ETF，領配息過退休生活。

退休前5年怎麼買？盤點退休後現金流狀態

規劃退休生活時，得先盤點自己退休後的狀態，是否還有其他被動收入來源？有副業收入嗎？現金流結構是什麼？現金流從何而來？

如果本身還有副業，或者其他被動收入來源（如：租金收入、勞保退休金、子女提供的孝親費等），股息收入只佔其中一部分的話，那麼就不必急著提前將資金都轉為高股息ETF，可以一邊繼續存市值型ETF，累積資產，退休後再依照需要，慢慢將持股轉為高股息ETF。

如果退休之後，大部分都得依靠股利作為現金流支應日常開銷，那麼退休前五年就可以提前規劃存股計畫，比如當景氣反轉之際，在相對高點時將部分市值型ETF賣出並轉為高股息ETF、當高股息ETF除息或跌宕時逢低加碼等。

如果退休前五年，手上都還沒有任何部位較大的持股，就建議直接開始存高股息ETF，不需要再從市值型ETF開始存了。因為你無法預測接下來五年的大盤走勢，若剛好碰到景氣谷底，反而會吃掉退休金老本，不如直接開始存高股息ETF，波動小、配息穩。

除了存ETF，退休族還要配債券

另外，退休族除了存ETF之外，建議也要配置部分債券部位，不要將資金全部壓在股市。

債券或債券ETF也能穩定配息，波動比股票更小，又能抵禦股市波動的風險，是退休族在規劃資金配置時重要的一環。通常年齡愈大，建議債券配置比例就要愈高，例如60歲，股債配置比可為40%與60%，到了70歲，則可將股債比例調整為30%與70%。

最後提醒一點，在做以上規劃時，得先存有一筆可以隨時動用的緊急預備金，並放在可以保本，又能隨時動用的地方，例如高利活存、高利定存等。先將緊急預備金規劃好了，再來考慮適合的投資標的，以穩固退休生活。

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