【看圖說股市】均線是什麼?月線、季線、年線怎麼看?看懂「均線」一秒掌握多空趨勢

股市小白在剛踏入投資領域時,總是被密密麻麻的K線圖、趨勢圖等各類圖表搞得眼花撩亂,但魔鬼藏在細節中,搞懂資訊豐富的圖表就是進入投資市場的敲門磚,Yahoo奇摩股市每周三固定更新一篇【看圖說股市】,針對各類圖表進行詳細的解說,手把手帶你不懂看到懂,未來投資不驚恐!

當我們打開看盤網站或手機 App 查詢個股後,除了會看到紅紅綠綠的 K 線圖,還會看到背後有好幾條不同顏色的線條,這些線條到底是什麼?其實這就是我們常聽到的「均線」,均線到底是什麼?怎麼看?在新聞上看到「股價站上 5 日線」、「均線呈現多頭排列」又代表什麼意義?

許多剛接觸股票的新手們,看到這些技術線圖就開始眼花撩亂,但這些概念其實都不難!本篇 Yahoo 奇摩股市就來一步一步帶你看懂均線圖,以及了解月線、季線、年線怎麼看,學會「均線」 就能一秒掌握多空趨勢!

均線全名為移動平均線(Moving Average,簡寫 MA),是由一段期間的平均價格所組成
均線全名為移動平均線(Moving Average,簡寫 MA),是由一段期間的平均價格所組成 (blackred via Getty Images)

均線是什麼?

「均線」全名為移動平均線(Moving Average,簡寫 MA),是由一段期間的平均價格所組成,可視為該期間持有股票投資人的平均成本,若和目前股價作比較,就能知道過去一段時間裡大部份投資人是獲利還是虧損的狀態。

均線的計算方式是將「N 天的收盤價」加總後再除以 N,即得到第 N 天的算術平均線數值。假設要看 5 日均線,那就是把過去 5 天的收盤價相加除以 5 ,即能得出 5 日均價,再將每天的 5 日均價連在一起,就會形成 5 日均線 ,以此類推。

週線、月線、季線、年線怎麼看?

投資人在看盤的時候,可以根據自己的投資習慣,設定不同週期的均線參數,以下為最常使用的 6 條均線包含:5MA、10MA、20MA、60MA、120MA、240MA,又可將這 6 條常用的均線,分成短期均線、中期均線、長期均線。

短期均線

  • 5 日均線(5MA):稱為 5 日線或週線(一週有 5 個交易日)

  • 10 日均線(10MA):稱為雙週線(兩週有 10 個交易日)

中期均線

  • 20 日均線(20MA):稱為月線(一個月約有 20 個交易日)

  • 60 日均線(60MA):稱為季線(一季約有 60 個交易日)

長期均線

  • 120 日均線(120MA):稱為半年線(半年約有 120 個交易日)

  • 240 日均線(240MA):稱為年線(一年約有 240 個交易日)

投資人可以利用股價和均線的相對位置,判斷未來可能的走勢:

當股價站上某條均線上時,代表那段時間進場的人多數都有賺錢,很可能再度進場加碼,解套賣壓相對較小,這條均線就成為重要的「支撐線」﹔反之,當股價站跌破某條均線時,代表那段時間進場的人大多都賠錢了,這時候可能導致持有者的信心動搖,解套賣壓變大,這條均線就會成為「壓力線」。

當股價站上短、中、長期所有均線,代表大部分持股者都已解套,股價繼續上漲的機率較高,一般認為是進場的好時機!

Yahoo奇摩股市App,揚智(3041)於 2023 年 11 月 15 日拉了一根長紅 K 棒,一舉突破 5 日、10 日、20 日均線,之後股價便一路飆升
Yahoo奇摩股市App,揚智(3041)於 2023 年 11 月 15 日拉了一根長紅 K 棒,一舉突破 5 日、10 日、20 日均線,之後股價便一路飆升

觀察上圖紅色箭頭處,揚智(3041)於 2023 年 11 月 15 日拉了一根長紅 K 棒,一舉突破 5 日、10 日、20 日均線,之後股價便一路飆升,如果投資人看到訊號時就進場,就能賺取這段波段漲幅,眼尖的你,是否也有發現最近一根紅 K 棒也向上突破所有均線,接下來能否複製 11 月的走勢,不妨可以多多觀察囉!

不過還是要提醒大家,「均線」是利用過去的平均股價來「看出趨勢」,並不能百分之百的預測未來的股價,因此在利用技術分析時,還是要搭配其他指標綜合評估,才能做出更明智的投資決策。

看懂「均線」一秒掌握多空趨勢

觀察均線指標時,方向性非常重要,可以幫助投資人掌握多空趨勢,當均線上彎意味著趨勢向上,均線下彎則意味著趨勢可能已經減弱,均線的排列方式主要分為「多頭排列」、「空頭排列」、「盤整排列」:

均線的排列方式可以幫助投資人掌握多空趨勢,主要分為「多頭排列」、「空頭排列」、「盤整排列」
均線的排列方式可以幫助投資人掌握多空趨勢,主要分為「多頭排列」、「空頭排列」、「盤整排列」
  • 多頭排列:均線上彎,由上而下依序是最短週期至最長週期

當均線出現多頭排列時,代表處在「多頭趨勢」,通常是股價整理完、發動攻擊的起漲點,投資人在此時介入,有望賺取波段漲幅,且持股越久的人賺得越多。

  • 空頭排列:均線下彎,由上而下依序是最長週期至最短週期

當均線出現空頭排列時,代表處在「空頭趨勢」,通常股價已經跌了一大段,繼續下跌的機率很高,此時投資人一定要儘快停損,否則會越賠越多。

  • 盤整排列:均線可能呈現橫向「平行排列」,也可能呈現上下交錯的「均線糾結」

當所有均線呈現平行排列代表多空不明,均線糾結則代表多空看法分歧且持續拉扯中,在這段期間中,比較沒信心的投資人會慢慢退出市場,此時籌碼也會越來越乾淨,只要有主力一拉,股價很容易就會飆上去。

Yahoo奇摩股市App,群創(3481)從 2023 年 8 月初開始,均線幾乎是呈現空頭排列,股價一路從高點跌到至今
Yahoo奇摩股市App,群創(3481)從 2023 年 8 月初開始,均線幾乎是呈現空頭排列,股價一路從高點跌到至今

觀察上圖紅框處,群創(3481)從 2023 年 8 月初開始,均線幾乎是呈現空頭排列,可以很明顯地看到股價也一路從高點跌到至今,目前仍尚未脫離空頭格局。

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均線黃金交叉、死亡交叉是什麼?

均線交叉是許多投資人判斷多空轉折的指標,一般來說「黃金交叉」被認為是進場的訊號﹔死亡交叉被認為是出場的訊號,但在股價長期盤整的時候,會頻繁出現均線交叉的情況,此時這指標就不太具有參考性,投資人要特別留意!

  • 均線黃金交叉:

    • 當短期均線向上突破較長期均線,兩條線形成的交叉就稱為「黃金交叉」。

    • 代表短期買方的力道較大,市場上大多數人都賺錢,被認為是趨勢向上、進場的訊號。

  • 均線死亡交叉:

    • 當短期均線向下突破較長期均線,兩條線形成的交叉就稱為「死亡交叉」。

    • 代表短期賣方的力道較大,市場上大多數人都賠錢,被認為是趨勢向下、出場的訊號。

當短期均線向上突破較長期均線,稱為「黃金交叉」﹔當短期均線向下突破較長期均線,稱為「死亡交叉」。
當短期均線向上突破較長期均線,稱為「黃金交叉」﹔當短期均線向下突破較長期均線,稱為「死亡交叉」。

均線黃金交叉舉例:

觀察下圖紅色箭頭處,新興(2605)於 2023 年 11 月 28 日這天,5 日均線(黃線)成功往上突破了 20 日均線(藍線),這天之後股價就一路狂飆,且一直都呈現均線黃金交叉的狀態。

Yahoo奇摩股市App,新興(2605)於 2023 年 11 月 28 日,5 日均線突破 20 日均線,出現「黃金交叉」,隨後股價一路狂飆。
Yahoo奇摩股市App,新興(2605)於 2023 年 11 月 28 日,5 日均線突破 20 日均線,出現「黃金交叉」,隨後股價一路狂飆。

均線死亡交叉舉例:

觀察下圖紅色箭頭處,材料-KY(4763)於 2023 年 10 月 25 日這天,5 日均線(黃線)往下穿越了 10 日均線(橘線),接著兩天後,5 日均線(黃線)更直接跌穿過 20 日均線(藍線),從這之後股價就一路狂跌,並呈現均線死亡交叉的狀態。

Yahoo奇摩股市App,材料-KY(4763)於 2023 年 10 月 25 日,5 日均線往下穿越 20 日均線,出現「黃金交叉」,隨後股價一路狂飆。
Yahoo奇摩股市App,材料-KY(4763)於 2023 年 10 月 25 日,5 日均線往下穿越 20 日均線,出現「黃金交叉」,隨後股價一路狂飆。

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