東京匯市早盤英鎊自31個月高點回落，日圓翻揚

財訊快報

【財訊快報／陳孟朔】市場努力消化聯準會(Fed)大幅降息50個基點以及轉向寬鬆貨幣政策立場之際，美元極力抗跌；東京匯市週五早盤美元指數延續上日龜步爬升。與此同時，英鎊自31個月高位回落、日圓翻揚、歐元原地踏步。貨幣市場預計2024年Fed還將降息72個基點，2025年9月前降息192個基點。

美銀環球分析團隊調高對聯準會(Fed)今年第四季降息幅度的預測，由初估的50個基點升至75個基點，成為唯一修訂有關預測的華爾街大行。美銀原先估計Fed在11月及12月例會各降息25個基點，但在Fed週三宣布降息50個基點，認為Fed在降息的態度上變得更進取，因此可能在該兩次議息會議上合共降息75個基點。

高盛維持Fed今年最後兩次會議各降息25個基點的預測不變，但估計由11月至明年6月，Fed將持續在每次例會降息25個基點，屆時最終利率將降為介於3.25至3.5%水準。

花旗維持今年全年降息125基點的預測不變，但12月降息幅度為25個基點，而不是原先的50個基點。

美國勞工部週四公布的數據顯示，上週初請失業金人數意外減少1.2萬人，顯示美國勞動力市場出現增長。

在英國央行貨幣政策委員會(MPC)以8比1的投票結果決定維持利率不變後，英鎊19日站上近31個月新高。

台北時間09：30，美元指數最新報價為100.626，繼上日小彈0.02%，再小升0.01。8月27日的100.514為2023年7月20日(100.018)以來最低。4月16日的106.517為去年11月1日(107.113)來最高。

日圓兌美元報142.21，繼上日回吐0.24%後，拉升0.29%，盤初低點在142.95日圓。9月16日的139.58日圓為2023年7月以來的14個月新高，這個價位若與7月3日觸及的161.95為1986年12月以來38年新低相比，兩個月左右大漲13.8%。

英鎊最新報價1.3282美元，連續兩天大漲0.93%後，小吐0.02%。9月19日的1.3314美元為2022年3月4日(1.3355美元)以來最高。

歐元最新報價為1.1162美元，持平，前兩個交易日升值0.43%。8月26日的1.1202為去年7月20日(1.1229美元)以來最高。繼7月反彈1.05%後，8月再升2.05%。

相關內容

  • 美銀上調Fed第四季降息幅度至75個基點

    【財訊快報／陳孟朔】美銀環球分析團隊調高對聯準會(Fed)今年第四季降息幅度的預測，由初估的50個基點升至75個基點，成為唯一修訂有關預測的華爾街大行。美銀原先估計Fed在11月及12月例會各降息25個基點，但在Fed週三宣布降息50個基點，認為Fed在降息的態度上變得更進取，因此可能在該兩次議息會議上合共降息75個基點。Fed週三發表的利率點陣圖顯示，官員們預期今年餘下時間降息幅度為50個基點。美銀估計，Fed在明年將合共降息125基點，基準利率由目前的4.75至5%區間，最終降至介於2.75至3%。Fed利率點陣圖顯示，官員們預期明年降息幅度為100基點。高盛維持Fed今年最後兩次會議各降息0.25%的預測不變，但估計由11月至明年6月，Fed將持續在每次會議降息0.25%，屆時最終利率將降為介於3.25至3.5%水準。花旗維持今年全年降息125基點的預測不變，但12月降息幅度為0.25%，而不是原先的50個基點。

  • 類股普漲，道瓊歐洲600週二翻揚0.4%至兩週新高，市場關注Fed利率決議

    【財訊快報／陳孟朔】全球金融市場對美國聯準會(Fed)週三結束例會將做出大幅降息(50個基點)的前景保持樂觀，在類股普漲下，歐股週二翻紅收高0.4%，來到兩週高位。道瓊歐洲600指數繼上日回吐0.84點或0.16%後，盤中一度漲4.18點或0.81%後，終場漲幅縮半，收高2.08點或0.40%，報517.19點為9月3日以來最高。西班牙IBEX35指數跳漲1.06%至11,703.40點，創下九年多來的最高水準，表現優於同儕。同日，德國DAX指數和法國CAC40指數收高約0.5%，英國富時100指數升約0.4%。二十大類股有十五類上漲，零售股以2.75%稱王，旅遊休閒分類指數漲2.23%緊追其後。不動產類股跌1.02%墊底。根據CME Fed WatchTool數據顯示，市場目前認為Fed可能將利率下調50個基點機率上升至61%，而一週前機率為34%。不過，摩根士丹利(大摩)和德意志銀行等頂級券商仍然預計，Fed將在週三以較小的25個基點降息啟動其寬鬆政策週期。

  • 市場預期Fed將大幅降息，美元失守141日圓跌至近九個月低點

    【財訊快報／陳孟朔】美元兌日圓13日跌至近九個月來的最低水平，因媒體報導推波助瀾，市場擔憂Fed可能在未來一週政策會議上超大規模降息50個基點。分析師表示，《華爾街日報》和英國《金融時報》報導，降息50個基點仍是一個選項，一位前聯準會(Fed)官員也發表主張大幅降息的言論，這導致市場預期發生變化。美國利率期約市場已將Fed在未來一週為期兩天的會議結束時降息50個基點的機率從上日早些時候的約15%大幅提高到51%。期約交易者還預計2024年將降息117個基點，高於上一交易日的107個基點。在新的通膨數據強化Fed降息25個基點的預期之後，媒體報導將降息50個基點的機率重新引入市場，富瑞全球外匯主管Brad Bechtel表示，「你看到的只是那些預期降息25個基點的頭寸的一點點平倉。」尾盤交易中，美元急跌0.66%，至140.855日圓，日低的140.285，為2023年12月28日以來的最低水平，週線跌1%。與此同時，歐元漲0.08%至1.1083美元。歐洲央行上日降息25個基點，但歐洲央行總裁拉加德抑制下個月再次降低借貸成本的預期。歐元上漲推動美元指數下跌0.08%，至101.08。紐

  • 降息兩碼美股上沖下洗，道瓊創高後收低103點，標普、那指跌約0.3%

    【財訊快報／陳孟朔】在美國聯準會(Fed)做出四年半首次降息決議前，美股主要股指週三幾乎貼著平盤上下遊走觀望，收盤前兩小時公布降息50個基點，比市場預期25個基點幅度來的大當下，主要股指齊步90度拉升急衝。其中，道瓊工業指數一度抽升375點，跟著破頂後，投資人反思大手降息，恐意味著美國經濟或比想像「外強中乾」，導致升勢反轉向下，道瓊終場收跌約103點或0.25%。同日，標普也在破頂後翻空收低0.29%。以科技股為主的那指抽高1.16%後，倒跌0.31%。費半也在兩度衝高近1.9%後倒吐1.08%。科技七雄之中，Nvidia下跌1.92%墊底，蘋果收漲1.8%在道瓊稱王。台積電ADR雖追低0.04%但在費半成份股中是第五強，前四強收高，Coherent大漲3.93%最旺。Fed週三結束為期兩天例會後，做出逾四年首次降息的決議，宣布調降50個基點，減幅超越市場預期。與此同時，利率點陣圖顯示，Fed預料今年內再減50個基點，或相當於今年剩下的兩次會議各減25個基點。聯邦公開市場委員會(FOMC)宣布聯邦基金指標利率區間下調50個基點至4.75%至5%，為2020年3月以來首次降息。決議聲明顯

  • 鮑威爾：Fed不會重返低水準中性利率，降息兩碼不應被視為新節奏

    【財訊快報／陳孟朔】美國聯準會(Fed)週三結束為期兩天例會後，做出四年半來首次降息的決議，宣布調降50個基點後，主席鮑威爾會後出席記者會表示，他個人認為，Fed不會重返此前的低水準中性利率；同時，所有人不應當認為今天降息50個基點是新節奏(new pace)。市場一直有聲音指出Fed的利率政策落後於經濟形勢，對此，鮑威爾為此進行辯護，直言Fed並沒有落後，決策成員們認為這是一個恰當的降息時機，且表態不願落後的決心，而這次降息是Fed不落後於經濟形勢的承諾體現。他說，Fed本來確實可能會在7月降息，但實際上並沒有那麼做。通膨的上行風險已經減弱，勞動力市場的下行風險則上升。「這一決定反映出我們越來越有信心，只要適當校準我們的政策立場，就可以在溫和增長和通膨持續朝著2%下降的情況下保持勞動力市場力道。目前兩項任務面臨的風險“基本平衡”，今日降息標誌著一個“強勁開端”，以保護經濟和勞動力市場力道，且應被視為Fed不會落後於形勢發展的承諾。」鮑威爾週四表示，如果會議前看到當月的就業報告，Fed可能會在7月底首次降息。Fed 7月政策會議結束幾天後公布的就業報告顯示美國勞動力市場疲軟。決策者預計

  • 美股多頭氣勢帶旺，道瓊歐洲600指數週四急彈1.38%，德股漲1.55%破頂

    【財訊快報／陳孟朔】在聯準會(Fed)時隔四年半首次啟動寬鬆即降息50個基點，且預告未來仍會謹慎地進一步放寬政策後，增強美國經濟軟著陸的希望，美股週四早盤氣勢如虹，帶旺歐股衝高約1.4%，向峰頂挺進中，科技股是領頭羊，德國股市是三大股市第一個破頂。道瓊歐洲600指數繼上日回吐2.60點或0.50%後，週四急彈7.08點或1.38%，收在521.67點，為9月2日以來的收盤新高。8月30日收在525.05點為史上收盤新高。歐洲大多數區域股市普漲，德國藍籌股DAX指數急漲290.89點或1.55%，首次飛越萬九至19,002.38點，創歷史收盤新高。同日，英國央行將利率維持在5.0%不變，並表示未來降息將謹慎行事，同時也暫緩加快公債減持步伐。英國富時100指數收盤上漲0.91%。法國CAC40指數急彈2.29%，漲幅居三大股市之首。挪威央行也將政策利率維持在4.50%的16年高點不變，並表示任何降息行動都必須等到明年第一季度。挪威指標股指收盤小漲0.5%。對經濟增長敏感的科技股大漲3.45%為二十大類股買氣中心，與華爾街大型科技股同步上漲；礦業股.攀升3%，因大多數基本金屬價格上漲，受惠於

  • Fed決議降息2碼，逾四年首度，點陣圖預示今年內再減50個基點

    【財訊快報／陳孟朔】美國聯準會(Fed)週三結束為期兩天例會後，做出逾四年首次降息的決議，宣布調降50個基點，減幅超越市場預期。與此同時，利率點陣圖顯示，Fed預料今年內再減50個基點，或相當於今年剩下的兩次會議各減25個基點。聯邦公開市場委員會(FOMC)結束一連兩日政策會議，在台北時間週四凌晨2時宣布，聯邦基金指標利率區間下調50個基點至4.75%至5%，為2020年3月以來首次降息。決議聲明顯示，委員們以11票對1票通過降息50個基點，理事鮑曼(Michelle Bowman)獨排眾議，她認為只需降息25個基點，是自2005年以來，首次有理事對Fed降息決策持異議，也是自2022年以來，首個投下反對票的FOMC成員。新任克利夫蘭聯儲銀行總裁哈馬克(Beth Hammack)首次參與投票。點陣圖顯示，決策成員們預料今年仍有50個基點降息空間，並預期明年再降息1個百分點，明年底時聯邦基金利率下看3.4%，到2026年底利率進一步降低至約2.9%。聲明指出，通膨率降至2%目標已取得進一步進展，但仍處於略高水準，不過，FOMC有更大信心，達致就業及通膨目標所面對的風險大致平衡。委員們將仔

  • 對通膨仍有顧慮，惠譽預期Fed 9月起啟動降息週期，步調料呈溫和

    【財訊快報／陳孟朔】評級機構惠譽預期，美國聯準會(Fed)將於9月至12月期間舉行的三次例會會議上，逐次降息25個基點，明年將會合共降息125基點，後年進一步降息75基點，才結束本輪降息週期。惠譽在9月全球經濟展望報告內認為，照Fed以往標準，本輪降息週期將於9月開始，降息步伐呈現溫和，因為局方對通膨仍有顧慮，整個降息週期預料歷時25個月，料共降息10次，每次降息25基點。與此同時，惠譽估計，中國人民銀行將繼續降息。

  • 美股指數週二齊譜黑K，標普、那指微漲，Nvidia及台積電ADR跌1.02%

    【財訊快報／陳孟朔】聯準會(Fed)例會之際，美國8月零售銷售意外出現增長，利多金融市場氣氛，助道瓊與標普兩大指數週二盤中連袂再創歷史新高，但午後買氣轉趨保守，升勢逐級而下，四大主要指數俱留上影線黑K，道瓊早盤攻漲213點，但午後一度倒吐151點，終場下滑約16點。而一度追高0.67%破頂的標普，終場微漲0.03%連七紅，距離兩個月前締造的史上新高相差不到33點。以科技股為主的那指和費半連袂翻揚，各漲0.20%和0.03%。科技七雄唯Nvidia吃癟跌1.02%。台積電ADR也跌1.02%與Nvidia在費半並列倒數第三。受到郭明錤利空報告衝擊，股價上日急挫6.18美元或2.78%的蘋果週二小彈0.47美元或0.22%。股價連續六個交易日上漲29.64美元或7.38%後，微軟週二一度追高10.51美元或2.44%至441.85美元的日高，當下市值一度超越蘋果，奪下全球企業市值的桂冠，但終場只漲3.81美元或0.88%，收在435.15美元，為7月23日以來的近兩個月新高，市值來到3兆2,345億美元，與蘋果的3兆2,961億美元，只差616億美元。經濟數據上，美國8月零售銷售月增0.1

  • 亞洲匯市早盤美元指數連三跌，日圓連五彈，遊走九個月高位

    【財訊快報／陳孟朔】在日本、韓國和中國皆休市的情況下，亞洲匯市週一早盤清淡交易中，美元指數連三跌，失守101關口。日圓連五彈，遊走在九個月高位水準，暫受於140阻力。與此同時，歐元和英鎊也追高。市場聚焦在美國聯準會(Fed)本週例會，市場參與者對預期的降息幅度看法搖擺不定。Fed 9月17-18日例會是本週的重頭戲，英國央行和日本央行也將在週四和週五宣布政策決定。在備受關注的Fed會議召開之前，尤其是在Fed大幅降息半個百分點的機率不斷增加之際，美國公債殖利率一直在下跌。指標10年期美國公債殖利率最新報3.65%，與上週五持平。這些殖利率在大約兩週內急降30個基點。與貨幣政策預期聯繫更緊密的兩年期殖利率報3.57%，遠低於兩週前的約3.94%。澳洲在線經紀商Pepperstone的研究主管Chris Weston說，對於希望利用美債殖利率下降來操盤的投資人來說，賣出美元兌日圓是最直接的交易。「在投機客做空日圓並把握下滑機會的同時，這一趨勢明顯也與其共存，美元/日圓的12月低點值得關注。」雖然人們仍認為Fed更有可能以下調25個基點展開其降息，但這個機率也僅僅是略高而已。根據CME Fe

  • 薩默斯稱美通膨恐令Fed未來數年減息不如預期，籲莫高估寬鬆力度

    【財訊快報／陳孟朔】時隔四年半首次啟動寬鬆決策的美聯準會(Fed)週三結束為期兩天例會後，一口氣調降50個基點後，美國前財長薩默斯(Lawrence Summers)週四表示，美國通膨可能會令Fed未來數年的減息幅度不及預期，提醒投資人莫高估Fed接下來的寬鬆力度。薩默斯表示，一旦美國通膨壓力重現，利率就不會像點陣圖上預測的下降那麼多。「個人懷疑未來較長期利率會出現一定上調，10年期或30年期利率可能會經歷相當大的上調。公債殖利率上升最終將推高美國抵押貸款利率。相較未來五年的平均水平，人們現在看到的抵押貸款利率可能相對較低。另外，薩默斯重申Fed低估中性利率的觀點，「美國財政舉債增加、對可再生能源和人工智能等領域的重大投資表明中性利率將上升，最低為4%。」至於最新利率期貨顯示，11月減息25個基點機率為58.3%，再減息50個基點的機率由一日前的37%上升至41.7%。