【投資診聊室】為什麼現在年輕人愛股票勝過基金？基金費用與績效真的比股票差嗎？

本周【投資診聊室】要解答的是來自網友的疑問：為什麼現在年輕人愛股票勝過基金？基金費用與績效真的比股票差嗎？

網友提問：觀察現在年輕投資人都是買股票、ETF 為主流，反而基金很少人討論，有些人甚至會以「基金費用較高」來勸退其他投資人，但明明現在已經有許多「零手續費」，甚至「零信管費」的基金申購通路，前幾大基金整體績效也完全不輸台股 ETF，為何現代人卻一窩蜂推崇配息 ETF，基金相對較少人討論呢？

年輕人真的愛股票勝過基金？

台灣人真的愛股票勝過基金嗎？或許可以從證交所提供的數據一窺端倪。

證交所統計，2024 年 8 月累計證券戶開戶數為 1,304 萬戶、年增 66 萬戶，在 7 月時的實際交易人數則為 453 萬人，創下歷史新高。

其中，20 至 30 歲的年輕族群，開戶比例更達到此年齡層人口數的 56%！對比 5 年前的數據，30 歲以下年輕人的開戶比例僅有個位數，顯示台股投資人結構有年輕化趨勢。

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股市到底熱什麼？有哪些原因？

這幾年股市湧入大量年輕投資人，有賴證交所政策加持，加上券商積極搶客。近年股市大熱的原因，不外乎以下幾個關鍵：

• 開放盤中零股交易，小資買股更簡單

以往零股必須在收盤之後買賣，且無法即時搓合，流動性、價錢都較差。證交所在 2020 年 10 月開放盤中也能搓合零股交易，讓零股的流動性與交易便利性都大幅提升，銀彈有限的投資人，就算只有「1股」，也能輕鬆成為台積電股東，讓股市交易也更加活絡。

2020 年至 2023 年底的數據發現，實施盤中零股制度後，日均成交值成長約 793%，接近 8 倍 ； 零股成交戶數也從 32 萬戶增加至 113 萬戶，成長幅度達 253%。

• 定期定額普及、手續費優惠，培養理財紀律

券商也積極用手續費優惠、更友善的定期定額使用者介面，降低投資門檻，讓定期定額的投資方式更為普及。投資人不用一次拿出一大筆錢，每個月固定轉入一筆定額的錢到交割戶，就可以有紀律地參與股市行情。

• ETF戰國時代，投信狂發各類主題、高股息ETF

台灣整體 ETF 受益人數，2019 年突破 100 萬人之後，近幾年呈現跳躍式增長，至 2023 年 5 月已經突破 650 萬人！目前台灣 ETF 的檔數來到 227 檔，市場規模衝高到 3 兆 8542 億元，相較於 2022 年，規模跳增了約 1.5 兆元。

ETF 適合保守穩健、不想單押個股的投資人，新手投資人也相當適合從 ETF 作為投資入門。這幾年，投信機構也狂發各類主題、高股息ETF，進而吸引更多人湧入股市。

基金受益人數正式破千萬！申購成本、績效不輸台股

但其實，這幾年基金的表現也不遑多讓。

投信投顧公會統計，截至 2024 年 1 月，國內基金受益人數也來到 1034 萬人，正式衝破千萬人大關！國內最大基金交易平台基富通也透露，30 歲以下新開戶佔比超過三成。

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至於績效，根據晨星資料統計，在台灣發行規模前 10 大的基金，其實長期績效遠勝台股ETF。

近年來，各大基金平台、申購通路，也都祭出各種「零手續費」、「定期定額」的優惠來搶客，降低投資人購入基金的門檻。

基金與股票 ETF 分別屬於主動型與被動型投資，各自有吸引人之處。傳統基金有專業經理人積極操盤，力求打敗大盤的超額績效；ETF 適合保守懶人投資，交易方便門檻低。

無論如何，分散風險、參與市場、多元投資，都是高通膨時代的基本財商，券商、投信祭出各種手段吸引更多人參與市場，最大的受益者就是投資人。

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（核稿編輯：劉凱銘）

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