【看圖說股市】上漲動能行不行?就看DMI指標!DMI動向指標是什麼?如何用DMI指標掌握多空方向?

股市小白在剛踏入投資領域時,總是被密密麻麻的K線圖、趨勢圖等各類圖表搞得眼花撩亂,但魔鬼藏在細節中,搞懂資訊豐富的圖表就是進入投資市場的敲門磚,Yahoo奇摩股市每周三固定更新一篇【看圖說股市】,針對各類圖表進行詳細的解說,手把手帶你不懂看到懂,未來投資不驚恐!

在股市中,許多投資人會藉由技術分析,來判斷股價趨勢走向以及進出場訊號,但許多技術指標都屬於短線性質,本篇 Yahoo 奇摩股市就要帶你認識和 MACD 指標一樣,適合中長線投資人使用的指標——【DMI 動向指標】,到底 DMI 指標是什麼?DMI 指標如何組成?+DI、-DI 及 ADX 又代表什麼意義?如何用 DMI 指標掌握多空方向?以及判斷趨勢強度?

DMI 動向指標是一個動能指標,可以幫助判斷目前的趨勢強度和方向(圖片來源:Getty)
DMI 動向指標是一個動能指標,可以幫助判斷目前的趨勢強度和方向(圖片來源:Getty) (Mutlu Kurtbas via Getty Images)

DMI動向指標是什麼?

DMI 是「Directional Movement Index」的字母縮寫,中文稱為動向指標、趨向指標、DMI 指標,DMI 動向指標是一個動能指標,可以幫助判斷目前的趨勢強度和方向,適合中長期及波段操作。

DMI 動向指標是由 3 條線組合而成,分別為 +DI、-DI 及 ADX,其中 +DI 代表上升趨勢,也就是「多頭的能量」;-DI 代表下降趨勢,也就是「空頭的能量」,而 ADX 線則是代表「趨勢的強弱」。

DMI 動向指標是由 3 條線組合而成,分別為 +DI、-DI 及 ADX(圖片來源:TradingView)
DMI 動向指標是由 3 條線組合而成,分別為 +DI、-DI 及 ADX(圖片來源:TradingView)

DMI動向指標組成

  • +DI線

+DI 線是用來顯示上升趨勢的強度,數值落在 0~100 之間,當 +DI 值愈高,表示股價「漲勢」愈明確。

當價格處於上升趨勢時,+DI 線會向上攀升(圖片來源:TradingView)
當價格處於上升趨勢時,+DI 線會向上攀升(圖片來源:TradingView)

觀察上圖鴻海(2317)的 DMI 技術分析圖,藍線為 +DI 線,當上升趨勢走強時,+DI 線會向上攀升﹔反之,上升趨勢下降時,+DI 線則會向下移動。

  • -DI線

-DI 線是用來顯示下降趨勢的強度,數值落在 0~100 之間,當 -DI 值愈高,表示股價「跌勢」愈明確。

當下降趨勢增強時,-DI 線會向上攀升(圖片來源:TradingView)
當下降趨勢增強時,-DI 線會向上攀升(圖片來源:TradingView)

觀察上圖裕融(9941)的 DMI 技術分析圖,橘線為 -DI 線,-DI 線型走勢與 +DI 相反,當下降趨勢增強時,-DI 線會向上攀升﹔反之,當上升趨勢走強時,-DI 線則會向下走跌。

  • ADX線

ADX 線是用來顯示趨勢的強弱,數值落在 0~100 之間,當 ADX 位於 20 以下,盤勢多處於盤整狀態,而當 ADX 攀升超過 20 時,通常代表正在形成新的趨勢,但無論是處於上升或下降趨勢,只要趨勢增強 ADX 線就會向上攀升。

當多方趨勢增強時,ADX 線會向上攀升(圖片來源:TradingView)
當多方趨勢增強時,ADX 線會向上攀升(圖片來源:TradingView)

觀察上圖台光電(2383)的 DMI 技術分析圖,粉色線為 ADX 線,當盤勢進入多頭時,可以看到 ADX 向上攀升,但當 ADX 開始反轉向下時,表示趨勢變得不太明朗,盤勢進入整理,直到 ADX 再度向上爬升時,代表多方趨勢再度增強,股價也開始走高。

如何用DMI指標掌握多空方向?

由於 DMI 動向指標是由 3 條線所組成,瞭解他們個別的意涵後,在使用上仍需相互搭配觀察,才能準確發揮指標的功用。因此若想透過 DMI 動向指標掌握多空方向,就必須觀察 +DI 與 -DI 之間位置的關係,當 +DI 與 -DI 出現交叉時,就代表多空力道轉換,趨勢可能發生改變。

  • 當 +DI 位於 -DI 上方:多方趨勢較強勁,價格容易呈現上漲走勢。

  • 當 -DI 位於 +DI 上方:空方趨勢較強勁,價格容易呈現下跌走勢。

  • 當 +DI 向上穿越 -DI:稱為「黃金交叉」,代表「空方轉為多方」。

  • 當 -DI 向上穿越 +DI:稱為「死亡交叉」,代表「多方轉為空方」。

當 +DI 向上穿越 -DI,代表空方轉為多方﹔當 -DI 向上穿越 +DI,代表多方轉為空方。
(圖片來源:TradingView)
當 +DI 向上穿越 -DI,代表空方轉為多方﹔當 -DI 向上穿越 +DI,代表多方轉為空方。 (圖片來源:TradingView)

觀察上圖群創(3481)的 DMI 技術分析圖,藍線為 +DI 線、橘線為 -DI 線,可以看到當 +DI 位於 -DI 上方(紅框部分),股價呈現上升趨勢,但當 -DI 向上穿越 +DI,出現「死亡交叉」時,股價則反轉向下、呈現下跌趨勢,直到 +DI 再度向上穿越 -DI,出現「黃金交叉」時,代表再度重回多方,股價呈現上升趨勢。

延伸閱讀》市場過熱了嗎?先學會看懂RSI指標!參數如何設定?RSI背離、黃金交叉代表什麼意義?

如何用DMI指標判斷趨勢強度?

由於股價並不是時常都有明確的趨勢方向,很多時候都是處於盤整行情,此時 +DI 與 -DI 兩線就容易糾結在一起,不斷出現交叉的情況,若僅觀察正負 DI 無法看出什麼端倪,因此必須要搭配 ADX 才能確認上升或下跌趨勢是否具備動能。

  • 當 ADX 線走升:代表上漲或下跌的趨勢動能增強。

  • 當 ADX 線下降:代表上漲或下跌的趨勢動能減弱。

  • 當 +DI 向上穿越 -DI,代表空方轉為多方,此時當 ADX 開始向上走升,則代表上升趨勢動能增強,股價有望出現一波漲勢。

  • 當 -DI 向上穿越 +DI,代表多方轉為空方,此時當 ADX 開始向上走升,則代表下跌趨勢動能增強,股價恐出現一波跌勢。

當 +DI 向上穿越 -DI,且 ADX 向上走升,代表上升趨勢動能增強,股價有望出現一波漲勢。(圖片來源:TradingView)
當 +DI 向上穿越 -DI,且 ADX 向上走升,代表上升趨勢動能增強,股價有望出現一波漲勢。(圖片來源:TradingView)

觀察上圖廣達(2382)的 DMI 技術分析圖,藍線為 +DI 線、橘線為 -DI 線、粉色線為 ADX 線,根據藍框部分可看出,當 ADX 線下降代表趨勢動能減弱,股價容易呈現盤整狀態,+DI 線和 -DI 線呈現頻繁交叉,但直到綠色圓圈處,+DI 向上穿越 -DI,且 ADX 開始向上走升,則代表上升趨勢動能增強,股價也開啟一波上漲走勢。

使用 DMI 指標要注意什麼?

一、DMI 指標鈍化

當股價處於盤整狀態時,+DI 線和 -DI 線可能頻繁出現黃金交叉或死亡交叉,此時較難看出趨勢方向,參考價值就會變低,這種狀況就稱為「指標鈍化」。

二、DMI 指標不適用短線交易

由於 DMI 指標在計算上經過多次平滑,對價格變化相對不敏感,所以 DMI 指標較不適用於短線交易,建議可以結合 RSI 指標一起使用,因為 RSI 指標對價格變化相對敏感,可以幫助提高投資勝率!

歡迎加入【Yahoo理財】LINE好友!

⭐財經話題不漏接、達人理財省錢法、小資必看優惠,通通一手打包!

💰投資新手村系列💰固定更新時間

🌟 財報看門道:每周二下午 6 點
🌟 看圖說股市:每周三下午 6 點
🌟 投資診聊室:每周四下午 6 點
🌟 投資早知道:每周日下午 5 點
🌟 Hot台股:每個交易日盤後
🌟 Yahoo早盤:每個交易日上午
🌟 財經大事紀:不定期更新